OCP S.A. a réalisé une émission additionnelle de 149,9 millions de dollars liée à la tranche à 10,25 ans de sa dette subordonnée perpétuelle hybride lancée en avril 2026, selon TelQuel. Cette opération dite « Tap Issue » complète une tranche qui s’élevait initialement à 500 millions de dollars, au sein d’une émission totale de 1,5 milliard répartie sur deux maturités.
Les nouveaux titres reprennent les caractéristiques de l’émission initiale et doivent être assimilés à cette série à partir du 2 novembre 2026. Ils portent un taux fixe de 7,3682 % jusqu’à la première date de révision, fixée au 22 juillet 2036. OCP prévoit d’affecter le produit de l’opération au financement de ses besoins généraux, sans ventilation plus détaillée dans l’article consulté.
La transaction a été fixée au 14 septembre et son règlement-émission au 21 septembre. Les obligations sont cotées sur le Global Exchange Market d’Euronext Dublin. TelQuel précise que J.P. Morgan Securities a agi comme acheteur initial et que l’opération s’inscrit dans l’autorisation donnée par le conseil d’administration d’OCP le 12 mars 2026.
Pour l’économie marocaine, cette levée élargit les ressources financières d’un groupe industriel majeur, mais son impact dépendra de l’usage concret des fonds et du coût global de la dette. Les lecteurs et investisseurs peuvent surtout suivre l’affectation du financement, l’évolution des charges financières et les prochains indicateurs publiés par OCP S.A., sans assimiler le montant levé à un investissement déjà engagé.