Mutandis prépare une opération susceptible de modifier sensiblement le marché marocain des produits d’hygiène. Le groupe coté à Casablanca a signé une lettre d’intention en vue d’acquérir une participation majoritaire dans Enosis et ses filiales, connues notamment à travers les marques Mio et Zen.

La valorisation retenue pour 100 % d’Enosis atteint 1,7 milliard de dirhams. Selon les données communiquées par les deux entreprises, l’opération pourrait apporter environ 150 millions de dirhams d’EBITDA supplémentaires à Mutandis avant synergies.

Le nouvel ensemble pèserait près de 2 milliards de dirhams de chiffre d’affaires dans les produits d’hygiène de la maison et de la personne, avec des sites industriels à Berrechid et Jorf Lasfar. Il convient toutefois de conserver le conditionnel : une lettre d’intention n’est pas encore une acquisition finalisée.

Si la transaction aboutit, son intérêt dépassera néanmoins la simple croissance externe. Mutandis veut renforcer une production nationale capable de concurrencer les importations et de viser davantage les marchés africains et européens.