Une économie sans crédit : l’informel face à la finance invisible

L'ODJ Média

Au cœur du secteur informel marocain, une constante persiste : la quasi-absence de recours au crédit. Dans un paysage économique où plus de deux millions d’unités de production informelles (UPI) s’activent, le financement reste l’angle mort. D’après le rapport 2023-2024 du Haut-Commissariat au Plan, 72,2 % des UPI ont été créées par autofinancement, et 91 % fonctionnent au quotidien avec leurs fonds propres. La bancarisation, pourtant considérée comme un levier d’inclusion économique, reste marginale.

Les chiffres sont éloquents : seuls 0,8 % des chefs d’UPI ont eu recours au crédit bancaire pour lancer leur activité, et 0,3 % y recourent pour financer leurs besoins courants. Le microcrédit, censé jouer un rôle de pont entre l’informel et la finance structurée, n’est pas plus sollicité : à peine 0,5 % des UPI l’utilisent au quotidien, et 3,9 % y ont eu recours un jour. Ces statistiques révèlent un fossé profond entre le système bancaire et le monde informel, un divorce ancien devenu presque naturel.

Plusieurs explications émergent. D’abord, un refus volontaire du crédit : 56,6 % des chefs d’UPI disent ne pas vouloir s’endetter. Ce rejet traduit une méfiance généralisée, souvent fondée sur des expériences négatives, une peur des saisies, ou une incompréhension des mécanismes bancaires. Ensuite, 11 % estiment ne pas en avoir besoin, un indicateur d’autonomie financière… ou de résignation à une économie de survie sans ambition d’expansion.

Les freins structurels ne manquent pas. Vingt pour cent des UPI pointent du doigt l’absence de garanties suffisantes, quand 2,6 % évoquent leur statut juridique inadapté. D'autres mentionnent le coût jugé excessif des crédits (5,4 %) ou la complexité des procédures administratives (3,3 %). Autant d’obstacles qui dressent un mur invisible entre les petites unités informelles et le système bancaire formel.

Et pourtant, cette exclusion financière a un coût. Faute de capitalisation, les UPI ne se modernisent pas, n’investissent pas dans l’équipement ou la formation, et stagnent dans une économie de subsistance. Cela se traduit par une productivité moyenne par actif occupé faible (54 930 dirhams), bien en dessous des standards du secteur formel. Plus inquiétant encore, seuls 2,1 % des chefs d’UPI possèdent un compte bancaire dédié à leur activité, un chiffre qui confirme la séparation presque totale entre sphère privée et activité professionnelle dans l’informel.

Le paradoxe est que le secteur informel finance l’économie… mais ne se finance pas lui-même. Il achète à crédit auprès des fournisseurs (2,7 %), emprunte de manière informelle à la famille ou aux amis (5,1 %), mais n’entre pas dans les circuits bancaires officiels. Il fonctionne dans un écosystème parallèle, auto-suffisant mais limité, hors des radars du développement.

Le défi est immense : comment réconcilier les petits entrepreneurs informels avec la finance ? Il ne s’agit pas seulement d’imposer des formalités administratives ou des obligations d’enregistrement, mais de repenser l’accès au crédit sur la base des réalités sociales et économiques du terrain. Un crédit flexible, sans garantie excessive, avec un accompagnement éducatif, pourrait changer la donne.

Si l’informel reste un pilier économique, son potentiel restera bridé tant qu’il n’accède pas à des ressources financières structurées. Intégrer l’informel dans une logique de bancarisation adaptée, c’est non seulement lui offrir des perspectives de croissance, mais aussi poser les bases d’un développement plus inclusif et durable.